中新经纬8月16日电 (罗琨 实习生 张倍嘉)上交所信息败露，近期，北京汽车集团有限公司(下称北汽集团)拟面向专科投资者公缔造行总金额不超过东谈主民币135亿元(含135亿元)的公司债券经典三级，现在面容景况为“已反映”。

　　流动欠债1700亿，同期货币资金不到500亿

　　召募诠释书败露，本次债券期限为不超过20年(含20年)，可为单一期限品种，也可为多种期限的搀和品种。本次债券面值为100元，按面值平价刊行。扣除刊行用度后，召募资金拟一升引于偿还刊行东谈主到期公司债券或置换刊行东谈主偿还到期公司债券本金的自有资金。

　　财务数据败露，斥逐2021年末、2022年末、2023年末和2024年3月末，北汽集团流动欠债分袂为1954.34亿元、1823.88亿元、1708.43亿元和1704.28亿元，占欠债总数的比重分袂为66.67%、67.25%、65.67%和63.69%，流动欠债占欠债总数比重较大，流动比率、速动比率相对较低。

　　同期公司货币资金余额分袂为611.79亿元、495.81亿元、500.44亿元及485.30亿元，占金钱总数的比例分袂14.12%、12.29%、12.69%及11.63%。以此来看，斥逐2024年一季度，其货币资金/流动欠债的比率为0.28，流动欠债较同期货币资金缺口较大。

　　Wind数据败露，斥逐本年一季度末，A股27家汽车上市公司货币资金/流动欠债的比率平均数为0.37，中位数为0.32。

　　对此，北汽集团称，公司已积极继承调理欠债结构举措，最近一期末流动欠债占比有所镌汰，且公司具有一定的盈利才气，外部融资渠谈较为运动，但仍可能靠近一定的短期偿债压力。

　　存货账面价值超400亿，存跌价风险

　　斥逐2021年末、2022年末、2023年末和2024年3月末，北汽集团结束的贸易利润分袂为181.58亿元、198.08亿元、193.71亿元和47.41亿元，其中投资收益分袂为151.46亿元、53.42亿元、35.57亿元和6.92亿元，占贸易利润比例分袂为83.41%、26.97%、18.37%和14.60%，呈着落趋势。

　　北汽集团投资收益主要着手于对相助、联营企业的始终股权投资等，呈报期内投资收益水平有所波动，主要为投资企业商量效益波动导致。

　　同期，北汽集团结束净利润分袂为92.87亿元、107.01亿元、113.10亿元和28.59亿元，包摄于母公司整个者的净利润分袂为6.07亿元、6.27亿元、6.34亿元和1.31亿元。召募诠释书指出，盈利水平存在一定波动，可能会对刊行东谈主的偿债才气形成一定影响。

　　与此同期，公司存货账面价值分袂为371.55亿元、444.02亿元、422.69亿元和458.40亿元；斥逐2023年末公司计提存货跌价准备余额为20.65亿元。

　　据召募诠释书先容，北汽集团的主要存货为整车和钢材等原材料，且把柄实质情况计提了相应的减值准备。但如若改日由于国度产业策略的变动导致汽车销售量出现赫然着落大致钢材价钱出现显耀下滑，齐将影响到公司的存货价值，存在一定的跌价风险。

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